怎么更懂保险？精算君回答了这6个问题

最近，由于保乎精算君太沉迷于各种数据和官方资料，导致不少读者反映文章有点深奥，不好下饭，为了调剂一下胃口，我特此搜集了后台大家提问最多的6个问题，用最通俗易懂的“画风”，和大家聊一下关于保险的最常见困惑。


1. 有了医保还用买商业保险么？
答：这个问题无非是保险界的老生常谈，尤其是如今国人保险意识还比较薄弱，在社保的加持下，人们还是普遍存在医保可以代替商业保险的想法，但事实可能并不是这样。

社会主义好，好在有社保，它是国家社会福利的基础，广覆盖，立志解决大家最基本的保障问题。其中大家最熟悉的国家医保，由于要求的覆盖面太大，是标配福利，这就使得保障力度只能局限于最低需求，对于追求更优质的医疗资源和健康保障的人群来讲，这远远不够。

举个例子说，看病要花100块，医保报70元自费30元。当然这是小病，大部分人都能接受这个自费金额。但如果这个病是大病，损失放大上千倍，可能就不是每个人都能接受。于是有些人会寻找方式来转移风险，商业医疗保险成为了他们的选择。从这个角度，商保转移了医保的剩余风险，两者互为补充。


还有一种情况，大家发现医院越来越拥挤，甚至需要凌晨起来抢号预约。于是，保险公司提出一个建议，买我的医疗保险，我给你五星级的就医服务，甚至海外就医都能安排。这种对更便捷、更高效、更优质医疗资源的追求，也是医保所不能给予的，商业保险完美填补了这个需求的空缺。

因此，医保和健康险本身定位就不同，也就不存在相互替代的说法，在业内通用的说法是“医保为基础，商保为补充”。这一点，还可以从商业医疗保险的定价中看出端倪。有医保人群的定价会比没医保人群的定价更便宜，因为考虑到医保已经分担了部分医疗成本。

既然不能相互替代，有了医保还用买商业保险么？精算君觉得，一切还是应以个人的实际需求为准。在选择多样化的环境下，是最低水平医保就足够，还是需要更高层面上的保障和具有优势的医疗资源，面包和牛排，还是要看你需要哪一种。


2. 保险公司会倒闭吗?倒闭了保单怎么办？
答：保险公司会倒闭吗？会！但容易倒闭吗？真的很难。

首先，保险牌照的申请门槛很高，就连大家很熟悉的近期收购了国际米兰俱乐部的苏宁电器，在保监会的眼里，也还是不够“格”成立一家保险公司。而且，从申请到最终审核发牌的流程是相当的漫长，你觉得，市场上的保险公司已经够多了，但实际上，更多的还在苦苦排着队领牌照。


▲ 财大气粗的苏宁电器，去年也在申请牌照的路上不幸遭拒。

为什么保险牌照如此抢手？因为赚钱啊！保险公司的利润来源于三方面：（1）利差——赚取的投资收益与承诺给消费者回报的差额；（2）死差——预计的赔款金额与实际赔款金额的差异；（3）费差——实际营业费用比预计花得少。反推，保险公司之所以倒闭，也就是这三方面出现了严重问题，而且不能得到有效改善。

例如：新发现一种严重的致死性传染病，让某地区死亡率突然飙升上百倍，远超保险公司的赔付能力；发生百年一遇的金融危机，投资亏损严重，比如08年的美国金融危机，保险巨头AIG就是靠政府续命…这些不可控的极端情况，我们称之为系统性风险。虽不能完全杜绝，但发生的几率实在太低。而且，为了应付这些极端风险发生时的偿付问题，中国保险公司在“偿二代”的严格监管下，提存了充足的准备金和资本金，应付日常风险更是小菜一碟。

其次，保险公司难倒闭，还难在程序上。尤其是寿险公司，是维持亿万国民保障稳定的核心主体。所以长期以来，无论哪种社会形态下，保险公司即使需要解散或者破产清算，都需要以保护广大被保险人的利益为前提。

退一万步讲，万一保险公司真的“万中无一”的倒闭了，也不会像普通企业一样。各国保险监管对保险公司的破产可都有着严格的规定。而且，保险公司可是有逆天的保监会妈妈罩着呢！

根据《保险法》第九十二条：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。转让或者由国务院保险监督管理机构指定接受转让前款规定的人寿保险合同及责任准备金的，应当维护被保险人、受益人的合法权益。

简单来讲，保险公司开不下去，有两条出路：（1）破产转让，找别的保险公司接手，如果找不到，保监会会指定某家接手，所有保单都会被随之转让，不会让你的合法权利下落不明。如果接手的保险公司实力不足，保监会会动用保险保障基金补贴救济；（2）找保险保障基金帮忙，牵头重组，由于保险牌照是个香饽饽，愿意注资的企业也不少。在此期间，你的合法权益也不会受到影响。悄悄告诉你，当年新华保险也这样干过。

所以说保险公司想倒闭真的难，无论如何，你保单也会受到法律和监管部门的照料，继续有效。


3.香港重疾险值得买吗？关键区别在哪？
答：市面上香港重疾险的“卖点”主要集中在：保障的疾病种类更多、同等保额下保费更便宜、严进宽出、能分红、多币种投资分散汇率风险。综合目前的实际情况看，只有最后两点，精算君在一定程度上是认同的。

关于重疾种类更多和严进宽出的说法，其实已经有点过时。感兴趣的消费者建议阅读我的文章《在香港保险“热潮”下的“冷静思考”》、《关于热卖的那些香港保险，精算师怎么说？》和《诚意之作，中港重疾定义大对比》，里面已经有非常清晰和详细的说明。“不明真相”的同学可以回去看看。

在价格方面，国内这几年也出现了多款性价比上足够媲美香港的好产品，只不过多数来自中小型保险公司，尚不算主流。另外，由于中港定价方法的不同，香港重疾险目前的保费费率是不保证的，保险公司未来有权按照实际业务经营情况做调整，而内地通常是保证的，一经承保不允许再调整。


关于能分红和多币种投资分散汇率风险，为什么说是一定程度上认同，这里给大家说说。

首先，香港的终身储蓄型重疾险，在保持一定性价比的前提下，确实可以参与保单分红！而且，香港保险公司投资渠道更多、资产多元化配置做得更好，近几年无论是在房地产还是在金融市场上的投资都有不少收获，相应地给投保人的保单分红也就更高了。但因为保单分红是不确定的保险利益，未来还能否保持这种高分红水平，静待时间考验。

再说第二条，多币种投资分散汇率风险。在近期美元表现强势的情况下，这种宣传攻势越来越厉害。其实，这是金融心理学中很典型的预期理论。不过大家是否想过，用短期的美元预期来匹配保险理赔的长期不确定性，是否有点武断？而且，大家是否忽略了很重要的一点，美元很强势，全世界的货币都对美元贬值，但是人民币对美元之外的其他货币也不弱势啊。在未来的几十年内，世界两大经济体的货币难道只有一个方向的波动吗？

最后，精算君的建议是，在预算允许的情况下，可以考虑两地各配置些保险，既能享受内地这几年健康险市场改革的实惠，也能在多元化资产配置的过程中享受香港保险带来的好处。

怎么更懂保险？精算君回答了这6个问题

最近，由于保乎精算君太沉迷于各种数据和官方资料，导致不少读者反映文章有点深奥，不好下饭，为了调剂一下胃口，我特此搜集了后台大家提问最多的6个问题，用最通俗易懂的“画风”，和大家聊一下关于保险的最常见困惑。


1. 有了医保还用买商业保险么？
答：这个问题无非是保险界的老生常谈，尤其是如今国人保险意识还比较薄弱，在社保的加持下，人们还是普遍存在医保可以代替商业保险的想法，但事实可能并不是这样。

社会主义好，好在有社保，它是国家社会福利的基础，广覆盖，立志解决大家最基本的保障问题。其中大家最熟悉的国家医保，由于要求的覆盖面太大，是标配福利，这就使得保障力度只能局限于最低需求，对于追求更优质的医疗资源和健康保障的人群来讲，这远远不够。

举个例子说，看病要花100块，医保报70元自费30元。当然这是小病，大部分人都能接受这个自费金额。但如果这个病是大病，损失放大上千倍，可能就不是每个人都能接受。于是有些人会寻找方式来转移风险，商业医疗保险成为了他们的选择。从这个角度，商保转移了医保的剩余风险，两者互为补充。


还有一种情况，大家发现医院越来越拥挤，甚至需要凌晨起来抢号预约。于是，保险公司提出一个建议，买我的医疗保险，我给你五星级的就医服务，甚至海外就医都能安排。这种对更便捷、更高效、更优质医疗资源的追求，也是医保所不能给予的，商业保险完美填补了这个需求的空缺。

因此，医保和健康险本身定位就不同，也就不存在相互替代的说法，在业内通用的说法是“医保为基础，商保为补充”。这一点，还可以从商业医疗保险的定价中看出端倪。有医保人群的定价会比没医保人群的定价更便宜，因为考虑到医保已经分担了部分医疗成本。

既然不能相互替代，有了医保还用买商业保险么？精算君觉得，一切还是应以个人的实际需求为准。在选择多样化的环境下，是最低水平医保就足够，还是需要更高层面上的保障和具有优势的医疗资源，面包和牛排，还是要看你需要哪一种。


2. 保险公司会倒闭吗?倒闭了保单怎么办？
答：保险公司会倒闭吗？会！但容易倒闭吗？真的很难。

首先，保险牌照的申请门槛很高，就连大家很熟悉的近期收购了国际米兰俱乐部的苏宁电器，在保监会的眼里，也还是不够“格”成立一家保险公司。而且，从申请到最终审核发牌的流程是相当的漫长，你觉得，市场上的保险公司已经够多了，但实际上，更多的还在苦苦排着队领牌照。


▲ 财大气粗的苏宁电器，去年也在申请牌照的路上不幸遭拒。

为什么保险牌照如此抢手？因为赚钱啊！保险公司的利润来源于三方面：（1）利差——赚取的投资收益与承诺给消费者回报的差额；（2）死差——预计的赔款金额与实际赔款金额的差异；（3）费差——实际营业费用比预计花得少。反推，保险公司之所以倒闭，也就是这三方面出现了严重问题，而且不能得到有效改善。

例如：新发现一种严重的致死性传染病，让某地区死亡率突然飙升上百倍，远超保险公司的赔付能力；发生百年一遇的金融危机，投资亏损严重，比如08年的美国金融危机，保险巨头AIG就是靠政府续命…这些不可控的极端情况，我们称之为系统性风险。虽不能完全杜绝，但发生的几率实在太低。而且，为了应付这些极端风险发生时的偿付问题，中国保险公司在“偿二代”的严格监管下，提存了充足的准备金和资本金，应付日常风险更是小菜一碟。

其次，保险公司难倒闭，还难在程序上。尤其是寿险公司，是维持亿万国民保障稳定的核心主体。所以长期以来，无论哪种社会形态下，保险公司即使需要解散或者破产清算，都需要以保护广大被保险人的利益为前提。

退一万步讲，万一保险公司真的“万中无一”的倒闭了，也不会像普通企业一样。各国保险监管对保险公司的破产可都有着严格的规定。而且，保险公司可是有逆天的保监会妈妈罩着呢！

根据《保险法》第九十二条：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。转让或者由国务院保险监督管理机构指定接受转让前款规定的人寿保险合同及责任准备金的，应当维护被保险人、受益人的合法权益。

简单来讲，保险公司开不下去，有两条出路：（1）破产转让，找别的保险公司接手，如果找不到，保监会会指定某家接手，所有保单都会被随之转让，不会让你的合法权利下落不明。如果接手的保险公司实力不足，保监会会动用保险保障基金补贴救济；（2）找保险保障基金帮忙，牵头重组，由于保险牌照是个香饽饽，愿意注资的企业也不少。在此期间，你的合法权益也不会受到影响。悄悄告诉你，当年新华保险也这样干过。

所以说保险公司想倒闭真的难，无论如何，你保单也会受到法律和监管部门的照料，继续有效。


3.香港重疾险值得买吗？关键区别在哪？
答：市面上香港重疾险的“卖点”主要集中在：保障的疾病种类更多、同等保额下保费更便宜、严进宽出、能分红、多币种投资分散汇率风险。综合目前的实际情况看，只有最后两点，精算君在一定程度上是认同的。

关于重疾种类更多和严进宽出的说法，其实已经有点过时。感兴趣的消费者建议阅读我的文章《在香港保险“热潮”下的“冷静思考”》、《关于热卖的那些香港保险，精算师怎么说？》和《诚意之作，中港重疾定义大对比》，里面已经有非常清晰和详细的说明。“不明真相”的同学可以回去看看。

在价格方面，国内这几年也出现了多款性价比上足够媲美香港的好产品，只不过多数来自中小型保险公司，尚不算主流。另外，由于中港定价方法的不同，香港重疾险目前的保费费率是不保证的，保险公司未来有权按照实际业务经营情况做调整，而内地通常是保证的，一经承保不允许再调整。


关于能分红和多币种投资分散汇率风险，为什么说是一定程度上认同，这里给大家说说。

首先，香港的终身储蓄型重疾险，在保持一定性价比的前提下，确实可以参与保单分红！而且，香港保险公司投资渠道更多、资产多元化配置做得更好，近几年无论是在房地产还是在金融市场上的投资都有不少收获，相应地给投保人的保单分红也就更高了。但因为保单分红是不确定的保险利益，未来还能否保持这种高分红水平，静待时间考验。

再说第二条，多币种投资分散汇率风险。在近期美元表现强势的情况下，这种宣传攻势越来越厉害。其实，这是金融心理学中很典型的预期理论。不过大家是否想过，用短期的美元预期来匹配保险理赔的长期不确定性，是否有点武断？而且，大家是否忽略了很重要的一点，美元很强势，全世界的货币都对美元贬值，但是人民币对美元之外的其他货币也不弱势啊。在未来的几十年内，世界两大经济体的货币难道只有一个方向的波动吗？

最后，精算君的建议是，在预算允许的情况下，可以考虑两地各配置些保险，既能享受内地这几年健康险市场改革的实惠，也能在多元化资产配置的过程中享受香港保险带来的好处。