受中国经济持续衰退，台湾今年又启动升息，升息利多让去年淡出的新加坡主权基金（GIC）再度回头拥抱金控股，位居五大金控股前十大股东名单，其中对国泰金、中信金、第一金全呈现加码，推估加码数亿元之谱。


据资料显示，由花旗银託管的新加坡政府投资专户，过去一年位居国泰金、中信金、第一金、元大金和玉山金前十大股东，持股张数约在15~34万馀张之间，持股比约1~2%。


其中更重新锁定国泰金、中信金、第一金三档金控股做加码布局，又以持有中信金34.4万张居冠；对元大金和玉山金则略呈现小幅减码。


一家金控高层说，GIC回头拥抱金控股，有两大主因，一是中国经济前景看坏，过去星国主权基金曾一度因大陆金融股ROE（股东权益报酬率）远高于台湾金控股而「弃台转陆」，但随近两年中国经济陷入衰退，星国主权基金自然重新寻找投资标的。


二是，台湾摆脱去年超低利环境，今年启动升息，升息年让星国主权基金重新布局，加上去年多数金控股超跌，如今投资价值已然浮现。


长期以来，新加坡主权基金最爱买台湾金控股，16家金控股中，过去星国主权基金的投资足迹就遍及了十家，更在2016年达到投资高峰，之后连续二年减码，2019年才回补，却因2021年全球低利又淡出。


据各金控揭露今年前十大股东名单中，国泰金、中信金重获星国主权基金青睐，重登该两档金控股中的前十大股东，持股张数各为15万、及34.4万张，对第一金更持续加码1.23万张，持股张数攀升到17.45万张，持股比1.3%，推估加码了数亿元之谱。


若拉长近六年来看，星国主权基金最爱第一金和玉山金，六年来从未退出前十大股东，近三年则开始增加布局元大金，今年4月持股张数26.6万张，持股比2.2%。


法人说，星国主权基金今年布局国泰金、中信金、第一金、元大金和玉山金，这五大金控股兼具三大特色，包括财报透明度较高、本业稳定、受资本市场影响相对较低，是属防御型，可攻可守的「乱世英雄」标的。


最关键的是，这五大金控股多配外资最爱的「现金股息」，若以去年底股价均价来算，元大金现金殖利率逼5%最高，中信金、国泰金、第一金也都有4%水准。


该法人也说，这类的主权基金目标报酬率至少要6%以上，因为扣除税费、及託管行等管理费后「得实拿2%」，股东报酬率（ROE）、现金殖利率等获利基本面，就成为他们进出的主要考量。

受中国经济持续衰退，台湾今年又启动升息，升息利多让去年淡出的新加坡主权基金（GIC）再度回头拥抱金控股，位居五大金控股前十大股东名单，其中对国泰金、中信金、第一金全呈现加码，推估加码数亿元之谱。


据资料显示，由花旗银託管的新加坡政府投资专户，过去一年位居国泰金、中信金、第一金、元大金和玉山金前十大股东，持股张数约在15~34万馀张之间，持股比约1~2%。


其中更重新锁定国泰金、中信金、第一金三档金控股做加码布局，又以持有中信金34.4万张居冠；对元大金和玉山金则略呈现小幅减码。


一家金控高层说，GIC回头拥抱金控股，有两大主因，一是中国经济前景看坏，过去星国主权基金曾一度因大陆金融股ROE（股东权益报酬率）远高于台湾金控股而「弃台转陆」，但随近两年中国经济陷入衰退，星国主权基金自然重新寻找投资标的。


二是，台湾摆脱去年超低利环境，今年启动升息，升息年让星国主权基金重新布局，加上去年多数金控股超跌，如今投资价值已然浮现。


长期以来，新加坡主权基金最爱买台湾金控股，16家金控股中，过去星国主权基金的投资足迹就遍及了十家，更在2016年达到投资高峰，之后连续二年减码，2019年才回补，却因2021年全球低利又淡出。


据各金控揭露今年前十大股东名单中，国泰金、中信金重获星国主权基金青睐，重登该两档金控股中的前十大股东，持股张数各为15万、及34.4万张，对第一金更持续加码1.23万张，持股张数攀升到17.45万张，持股比1.3%，推估加码了数亿元之谱。


若拉长近六年来看，星国主权基金最爱第一金和玉山金，六年来从未退出前十大股东，近三年则开始增加布局元大金，今年4月持股张数26.6万张，持股比2.2%。


法人说，星国主权基金今年布局国泰金、中信金、第一金、元大金和玉山金，这五大金控股兼具三大特色，包括财报透明度较高、本业稳定、受资本市场影响相对较低，是属防御型，可攻可守的「乱世英雄」标的。


最关键的是，这五大金控股多配外资最爱的「现金股息」，若以去年底股价均价来算，元大金现金殖利率逼5%最高，中信金、国泰金、第一金也都有4%水准。


该法人也说，这类的主权基金目标报酬率至少要6%以上，因为扣除税费、及託管行等管理费后「得实拿2%」，股东报酬率（ROE）、现金殖利率等获利基本面，就成为他们进出的主要考量。